Ngân hàng chủ yếu huy động vốn dưới dạng tiền gửi (debt) chiếm 80–90 % tổng nguồn vốn kinh doanh, còn vốn chủ sở hữu chỉ chiếm khoảng 10–20 %. Do đó, equity multiplier (Tổng tài sản/Vốn chủ sở hữu) thường sẽ cao hơn so các ngành khác. Vậy mức đòn bẩy tối ưu cho ngân hàng là bao nhiêu ?
Sẽ có 3 mức đòn bẩy như sau:
- Ngân hàng hoạt động an toàn, hiệu quả: 8–12 lần
- Rất an toàn, vốn chủ sở hữu dày hơn: dưới 8 lần
- Đòn bẩy cao, rủi ro tăng: trên 15 lần
Tại sao chọn 8–12 lần?
- Cân bằng giữa lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) và rủi ro thanh khoản, tín dụng.
- Đòn bẩy thấp (<8) giúp giảm rủi ro nhưng làm hạn chế khả năng tạo ra lợi nhuận cao.
- Đòn bẩy quá lớn (>15) có thể khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng khiến ngân hàng dễ tổn thương khi thị trường biến động.
So sánh với khung Basel III
- Basel III yêu cầu tỷ lệ vốn tự có tối thiểu (Total Capital Ratio) khoảng 10,5–11%, tương ứng equity-to-asset tối đa 9–9,5%. Quy đổi ngược lại cho equity multiplier vào khoảng 10–11 lần.
- Ngân hàng tuân thủ chuẩn Basel III thường giữ đòn bẩy quanh mốc 8–12 lần để thoả mãn cả yêu cầu vốn và mục tiêu lợi nhuận
