TỔNG QUAN, THÔNG TIN TÀI CHÍNH CƠ BẢN
- Ngành nghề kinh doanh : Công ty chứng khoán
- Sản phẩm chính: Môi giới chứng khoán, hoạt động tự doanh chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán…
- Rủi ro kinh doanh: Số lượng các công ty chứng khoán ngày càng tăng dẫn đến áp lực cạnh tranh trong các phân khúc phổ biến như môi giới, cải cách tài chính doanh nghiệp và tư vấn đầu tư. Cạnh tranh khắc nghiệt đòi hỏi FTS tiếp tục đầu tư nhiều hơn vào nguồn nhân lực và công nghệ để duy trì và nâng cao thị phần, do đó phải đối mặt với chi phí cao hơn của hoạt động.
Tình hình hoạt động kinh doanh
Cùng với sự tăng trưởng thị trường chứng khoán FTS cũng có sự tăng trưởng tốt cả về doanh thu và lợi nhuận trong thời gian vừa qua.
- Tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu trung bình 3 năm gần nhất lần lượt là 67% và 87%
- Tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu năm 2021 lần lượt là 396% và 242%
- Tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu quý 1/2022 so với cùng kỳ lần lượt là 46% và 54%
- Trong năm 2021, công ty nằm trong TOP 10 về thị phần môi giới cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứngquyền tại cả Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE). Ngoài ra, công ty cũng đứng thứ 7 trong TOP 10 về thị phần môi giới chứng khoán phái sinh.
Chỉ số tài chính cơ bản
- PEG: 0.02<1
- ROE(TTM) 33%> ROE (Trung bình ngành) 10%
- P/E = 5.98 < P/E (Trung bình ngành) = 8.65
Câu chuyện tăng trưởng
Triển vọng trong ngắn hạn ở ngành chứng khoán khá khiêm tốn khi thị trường có nhịp giảm điểm mạnh từ vùng trên 1520 về dưới 1200 trong tháng 4 đến tháng 5/ 2022. Sau đợt giảm điểm này thì khối lượng giao dịch bình quân thị trường cũng giảm đáng kể, khối lượng giao dịch giảm từ vùng đỉnh cho đến hiện tại hơn 30%. Và kỳ vọng sẽ còn kéo dài do dòng tiền chưa có dấu hiệu tham gia trở lại. Từ đó kỳ vọng kết quả kinh doanh quý 2/2022 của ngành chứng khoán nói chung và FTS nói riêng khả năng sẽ có khó khăn nhất định.
Về mặt kỹ thuật
Xu hướng dài hạn: Giảm. Khi đường trung bình MA50 cắt xuống đường MA100 và cả 2 đường đang dốc xuống
Xu hướng trung hạn: Giảm. Khi đường trung bình MA20 nằm dưới đường MA50 và cả 2 đường đang dốc xuống
Xu hướng ngắn hạn: Sideway. Khi đường trung bình Ema10 đi ngang và cắt lên trên đường MA20.
Sau nhịp giảm điểm mạnh từ vùng giá 64 về vùng giá 35. Hiện tại FTS có dấu hiệu đi ngang trong khung giá từ 33-38. Vùng giá này được hỗ trợ bới đường trung bình 100 tuần và đáy củ của nhịp tăng điểm trong năm 2021 trước đó. Vận động giá ở trong vùng này có xuất hiện những thanh nến có mẫu hình nến đảo chiều như thanh nến test cung ngày 17/05, thanh nến hammer và ngày 24/05, và ngày 02/06. Ở vùng giá hỗ trợ 35. Nên có thể kỳ vọng FTS sẽ tạo đáy ngắn hạn ở vùng giá 35 này.
Nếu vượt được vùng giá 38 có thể FTS sẽ hình thành nhịp tăng ngắn hạn mới đẩy giá hồi phục lên những mức kháng cự cao hơn, gần nhất có thể lên được quanh vùng giá 44-45. Ngược lại, nếu FTS phá vỡ mức đáy 33 hiện tại có thể giá sẽ tiếp tục giảm theo xu hướng giảm ở trung và dài hạn hiện tại.
Định giá
| TỔNG HỢP ĐỊNH GIÁ | GIÁ TRỊ | Kết quả cuối | Fair Value |
| ĐỊNH GIÁ P/E | 59,507 | 51,727 | 41,382 |
| ĐỊNH GIÁ P/B | 28,272 | ||
| ĐỊNH GIÁ RIM | 67,403 |
Khuyến nghị
| TASTOCK | KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ | Cổ phiếu | FTS | Ngày | 05-06-22 |
| Thời gian đầu tư | Mua vào quanh vùng giá +/- 0.5% | Định giá | Mục tiêu | Biên an toàn | Giá cutloss |
| Trading trung hạn | >37100 (Mở mua khi giá vượt 37100) | 51,727 | 45,000 | 40% | <31500 |
Do triển vọng trong ngắn hạn, ngành chứng khoán đang gặp khó khăn khi khối lượng giao dịch giảm đáng kể so với vùng đỉnh, cũng như xu hướng dài hạn đang giảm nên mục tiêu chỉ trading FTS nhịp ngắn, nếu chạm cutloss cần tuân thủ hạ tỷ trọng danh mục.
———————————–
Truy cập Mở tài khoản online chứng khoán chỉ mất 3 phút.
———————————–
Nếu bạn cần hỗ trợ, tư vấn trading, đầu tư cổ phiếu hãy liên hệ với mình qua:
- Phone/zalo: 0852850478
- Facebook: TA Stock | Facebook
- Email: thienalphatrader@gmail.com
