Hôm nay, mình sẽ chia sẽ phân tích về một tập đoàn đa ngành trên thị trường chứng khoán việt nam, Nhưng hiện tại đang trong giai đoạn cơ cấu sang lĩnh vực nông nghiệp. với việc áp dụng công nghệ tiên tiến trong canh tác, góp phần đưa sản phẩm nông nghiệp Việt Nam ra thị trường quốc tế. Đó là công ty hoàng anh gia lai (HAG)
Nội dung chính video có các phần sau :
Báo cáo tài chính quý 1/2024
Lợi nhuận giảm so với cùng kỳ là do doanh thu hoạt động tài chính trong quý này bị âm so với cùng kỳ nhưng theo mình quan sát doanh thu từ hoạt động kinh doanh vẫn tăng trưởng tốt.
ROE tăng trưởng và giữ ở mức cao hơn 20% đây là dấu hiệu cho một công ty có triển vọng tốt. Đặc biệt ROE cao này đến việc biên lợi nhuận gộp tăng trưởng mạnh mẽ. Lợi nhuận gộp quý 1/2024 tăng mạnh gấp đôi so với cùng kỳ, điều này có thể đến từ việc biên lợi nhuận sản phẩm sầu riêng đang ở mức cao.
Vòng quay tài sản ở mức thấp chỉ 0.06 nếu sắp tới HAG có thể tăng được chỉ tiêu này lên thì là một điều tiệt vời
Nợ phải trả cao hơn 200%, do vay nợ quá nhiều HAG trong quá trình cơ cấu, dấu hiệu tích cực là các khoản nợ dần được giảm cho nên kỳ vọng tỷ lệ nợ vay HAG có thể giảm xuống trong những năm tới khi tình hình kinh doanh tiếp tục tích cực.
So sánh cổ phiếu trong ngành
Ngành nông nghiệp hiện tại đang được định giá khá cao khi mức PB trung bình ngành trên 2, nhưng HAG có sự tích cực là ROE ở mức cao và tiềm năng tăng trưởng trong thời gian tới vẫn còn. Chi tiết tiềm năng tăng trưởng mình phân tích phía bên dưới.
Phân tích kỹ thuật cổ phiếu HAG
Mọi người xem chi tiết video bên dưới nhé
Tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận
Triển vọng từ mảng sầu riêng, còn nhiều dư địa
- Nhu Cầu Sầu Riêng Tăng: Trung Quốc đã nhập khẩu lượng lớn sầu riêng từ Việt Nam, với thị phần tăng gần 26 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước → Có thể sẽ tiếp tục tăng trong tương lai
- Giá Cả Cạnh Tranh: Giá xuất khẩu sầu riêng của Việt Nam trung bình đạt 4.662 USD/tấn, thấp hơn so với Thái Lan và là mức cạnh tranh nhất.
- Vận Chuyển Thuận Lợi: Chi phí vận chuyển thấp và thời gian vận chuyển nhanh nhất khu vực giúp tăng khả năng cạnh tranh.
- Mở Rộng Diện Tích: HAG dự kiến mở rộng diện tích sầu riêng thêm 500 ha, tăng cường nguồn cung và khả năng đáp ứng nhu cầu
Triển vọng từ mảng chăn nuôi
Luật Chăn Nuôi: Các quy định mới từ Luật Chăn Nuôi yêu cầu di dời cơ sở chăn nuôi nhỏ lẻ có thể tạo cơ hội cho HAG mở rộng thị phần.
Nhưng rủi ro
- Nhiều sự cạnh tranh
- Phụ thuộc nhiều chu kỳ biến động của giá thịt heo
→ Không kỳ vọng nhiều
Kết luận, khuyến nghị
Với những phân tích trên thì mình kỳ vọng HAG có khả năng tăng giá trong tương lai, cho nên
Mua HAG quanh 14.x
Mục tiêu tiềm năng 17.x (+20%) và 22.x(+50%)
